由生菜金融”培训贷”说说产业金融

“培训贷”是生菜金融平台与教育机构合作，由教育机构审核学生信用借款项目。教育机构获得了更多学生的资源，平台获得了更多借款客户，学生获得了先学习后还款的条件，对三...

生菜金融于2015年1月在上海上线，隶属于上海融道网金融信息服务有限公司（以下简称融道网），注册资本1133.33万元，法人代表是周汉。其中上海科技投资公司（以下简称上海科投）是融道网股东，据百度百科资料显示，上海科投是由上海市政府出资设立，所以生菜金融属国资系平台。

据笔者查获，生菜金融有保必贷、信必贷、车必贷、培训贷四类借款项目，本文主要讲的是培训贷，也就是由培训机构与生菜金融合作的项目。

培训贷 是生菜金融平台与教育机构合作，由教育机构审核学生信用借款项目。教育机构获得了更多学生的资源，平台获得了更多借款客户，学生获得了先学习后还款的条件，对三方来说目的不同但方向一致。平台公布的借款信息包括培训机构、课程名称、学费、学习周期等信息，借款项目由平台的风险保证金提供本息保障。

从 培训贷 我们看到，其培训机构是关联企业，学生是借款人，而平台充当融资渠道，风控管理是关联企业，同时也是担保公司，平台用自身信誉获得投资人信任，也是第一还款责任方。

事实上产业金融产品此前已有案例，只不过并没有形成一种常规性产品。

2014年9月初，网信理财（原第一P2P）与全峰快递合作，推出的一款名为 全峰e收贷 的互联网金融理财产品。该产品是全峰快递为支持其地区代理建立网点，而提供的融资项目支持的借款项目。据悉，该产品的投资期限均为6个月，1000元起投，年化收益率达到9.5%+0.4%，且全峰快递创始人陈加海做担保，使得该产品上线不足1小时，20万元的借款项目就满标了。

全峰快递与网信理财的这种合作，是一种用资本换市场的有力武器。显然，如果不给资金支持，向做代理却无法设立网点，而有了资金支持，其网点就能快速扩张。

产业金融的相关风险问题主要看关联企业的担保能力，主要包括该公司的注册资本及财务状况。由于关联公司一般不是融资性担保公司，其担保金额应该其资本充足率之内。另外，由于平台与关联企业合作，其风控审核主要是关联企业，平台很难做到直接把控，一旦关联企业放水，融资造成借款项目坏账的增加。

由于产业金融是以关联企业、借款人、平台三方组成，目前其都是以关联企业担保的模式出现，这极大地限制了其业务的全面推行。由于相关公司是项目担保公司，其需要承担预期违约后的垫付。基于这种情况，目前这种合作方式并没有全面展开，未来或是一种新的业务趋势。